📈 Como o CDI Afeta Seus Investimentos (e Por Que Você Deve Acompanhar)

⚠️ Aviso Importante

Este conteúdo tem caráter informativo e educacional. Não se trata de recomendação de investimento. Sempre avalie seu perfil de risco e consulte fontes confiáveis.

Ao pesquisar sobre renda fixa, você certamente já viu siglas como “CDB 110% do CDI” ou “rentabilidade atrelada ao CDI”. Mas, afinal, o que é CDI? E por que ele é tão citado nos investimentos brasileiros?

Muitos investidores iniciantes acreditam que a rentabilidade prometida — 110%, 120%, 130% do CDI — é um número fixo. Outros confundem o CDI com a taxa Selic, sem perceber que, embora caminhem juntas, são coisas diferentes com efeitos distintos.

Neste artigo, vamos explicar de forma clara, mas com profundidade:

• O que é o CDI;

• Como ele se comporta em relação à Selic;

• Em quais investimentos o CDI aparece;

• E por que acompanhar sua variação é tão importante para o seu dinheiro render mais.

  
  

🧠 O que é o CDI?

CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Ele é um título emitido por um banco para tomar dinheiro emprestado de outro banco, geralmente por prazo curtíssimo (1 dia).

Isso ocorre porque, por regras do Banco Central, os bancos precisam fechar o dia com o caixa equilibrado. Se estiverem com saldo inferior ao exigido, emprestam entre si usando esses títulos CDI.

Essas operações formam a chamada taxa média dos empréstimos interbancários, que chamamos de Taxa DI — e que, por convenção do mercado, serve de referência para remuneração de diversos investimentos de renda fixa.

🎯 Qual a diferença entre CDI e Selic?

Ambas estão relacionadas à taxa básica de juros, mas têm funções diferentes:

Aspecto	Selic	CDI
Definida por	Comitê de Política Monetária (Copom)	Mercado interbancário
Função	Taxa básica da economia	Referência para empréstimos entre bancos
Atualização	A cada 45 dias	Diariamente
Uso nos investimentos	Tesouro Selic, taxa de financiamento	CDBs, LCIs, LCAs, debêntures

💡 Geralmente, o CDI é um pouco menor que a Selic. Por isso, um CDB que paga “100% do CDI” rende quase o mesmo que o Tesouro Selic — mas com liquidez e riscos diferentes.

💸 Onde o CDI aparece nos seus investimentos

O CDI está presente em praticamente todos os produtos de renda fixa emitidos por instituições financeiras privadas. Veja os principais:

🔹 CDBs (Certificado de Depósito Bancário)

• A maioria paga um percentual do CDI: ex. 110%, 120%, 135% do CDI.

• Quanto mais alto o percentual, maior a rentabilidade nominal.

• Mas atenção: não basta o percentual — o prazo, liquidez e imposto também influenciam.

🔹 LCIs e LCAs

• São isentas de Imposto de Renda.

• Rentabilidade também costuma ser um percentual do CDI.

• A isenção faz com que um LCI que paga 95% do CDI muitas vezes renda mais que um CDB de 110% do CDI com IR.

🔹 Fundos de Renda Fixa

• Muitos têm como objetivo render “mais que o CDI líquido”.

• A comparação mais comum nesses fundos é: “quanto ele rende em relação ao CDI”.

🔹 Tesouro Selic

• A rentabilidade acompanha a Selic — mas, como a Selic e o CDI andam quase juntos, ele também é usado como “base de comparação”.

  
  

🧮 Como calcular o rendimento baseado no CDI?

Vamos supor que a taxa CDI anual seja de 10,65% e você investe num CDB que paga 120% do CDI.

• Rentabilidade bruta: 10,65% × 1,20 = 12,78% ao ano

• Agora, aplique o IR regressivo, dependendo do prazo:

  • Até 180 dias: 22,5%

  • De 181 a 360 dias: 20%

  • De 361 a 720 dias: 17,5%

  • Acima de 720 dias: 15%

Exemplo prático:

CDB 120% CDI, aplicado por 2 anos → 12,78% brutos – 15% IR = 10,86% líquidos ao ano.

Compare com Tesouro Selic (hoje cerca de 10,75% brutos) e veja o custo-benefício.

📈 Por que acompanhar o CDI é importante?

Mesmo em aplicações seguras, a taxa do CDI muda todos os dias. Acompanhar essa variação te ajuda a:

• Saber se seu investimento está com boa performance;

• Comparar propostas entre CDBs, LCIs, fundos e Tesouro;

• Decidir se vale mais a pena liquidez diária ou carência maior;

• Evitar investir em algo que “parece bom” (tipo 100% CDI) mas rende pouco.

Exemplo comparativo:

• CDB com liquidez diária pagando 100% CDI pode render menos que um LCI com 93% CDI e vencimento de 6 meses.

• Porque o LCI é isento de IR, e o CDB não.

  
  

⚖️ CDI alto é bom ou ruim?

Depende da sua posição como investidor:

• Se você empresta dinheiro (renda fixa), CDI alto é bom → seus rendimentos sobem;

• Se você toma dinheiro emprestado (crédito, financiamento), CDI alto encarece o custo.

  
  

Em 2025, com a Selic e o CDI ainda em patamares elevados, os investimentos de renda fixa seguem atraentes, principalmente para perfis conservadores.

🔐 Conclusão: Acompanhar o CDI é cuidar do solo onde sua grana está plantada

O CDI pode parecer só uma sigla técnica, mas é um dos pilares mais importantes da renda fixa brasileira. Entender como ele funciona, onde ele impacta e como ele muda ao longo do tempo te permite escolher investimentos mais inteligentes, mais lucrativos e mais adequados ao seu perfil.

🌱 No Grana Plantada, acreditamos que o conhecimento financeiro cresce como uma horta: quanto mais você conhece o clima, o solo e os ciclos, melhor você colhe.